Employee stock options tfsa

TFSA vs RRSP: Porównanie Head to Head Dużo się mówi o tym, który z nich jest lepszy, TFSA vs RRSP zarówno w blogosferze PF, jak i w mediach. Obydwa są dla nas wspaniałymi narzędziami oszczędnościowymi i inwestującymi, ale istnieją ważne różnice między prawidłowym rozliczeniem podatku a podatkowym planem oszczędzania (RRSP) i mogą oszczędzać tysiące dolarów w długim okresie. W idealnym świecie można by objąć zarówno ich RRSP, jak i TFSA. W prawdziwym świecie dzieje się jednak życie. Często bardzo trudno jest wyłudzić pieniądze (bez konieczności sprzedawania nerki na czarnym rynku), aby móc maksymalnie wykorzystać oba konta, jeśli jest to korzystne. Moim zdaniem RRSP i TFSA są jak rodzeństwo. Nie bliźniacy myślą tylko o rodzeństwie z różnymi osobowościami. W pewnym sensie są one niemal lustrzanymi przeciwieństwami i odwrotnością siebie nawzajem. Obie opcje mają tę cechę, że pozwalają ukryć swoje inwestycje przed opodatkowaniem, dzięki czemu Twoje pieniądze nie rosną bez podatku za pomocą szerokiej gamy opcji inwestycyjnych. Każdy ma swój czas i miejsce, i są fantastycznymi narzędziami na swój własny sposób, ale jak wszyscy wiemy, prawdopodobnie zasługuje na więcej uwagi niż inne (tak jak rodzice, którzy tak naprawdę mają preferencje jednego rodzeństwa na drugim, ale oni nie mówią tego na głos) och, och, to mój zespół dziecka średniego wychodzi w moim poście. Przepraszam za to. Porozmawiajmy więc najpierw o RRSP (starszym rodzeństwie): Podstawowe ograniczenie RRSP: RRSP może przechowywać wiele rzeczy (w tym GIC, akcje, fundusze inwestycyjne i obligacje), podobnie jak koszyk inwestycji chronionych przed podatkami. Wniesienie wkładu do RRSP odbywa się z dochodem PRE-TAX (zwrot podatku, który otrzymujesz, to Twoje pieniądze przed opodatkowaniem, ale przekazane ci później). Będziesz musiał zapłacić podatek w końcu, gdy wyciągniesz pieniądze 8211 jego program odroczenia podatków. Mamy nadzieję, że kiedy wyciągniesz pieniądze z RRSP, będziesz miał niższy dochód niż wtedy, gdy wpłacasz pieniądze (również emeryt), więc średnia stawka podatku, którą płacisz za inwestycje oszczędnościowe, będzie niższa. Masz do niego przyczynić się do odliczenia podatku, gdy masz wyższy przedział podatkowy, i wyjąć go, gdy jesteś w niższym przedziale podatkowym. Twój maksymalny wkład RRSP obliczany jest poprzez obliczenie 18 dochodu brutto lub 25.370 (od 2018 r.), W zależności od tego, która z tych wartości jest niższa. Niewykorzystany pokój składkowy może zostać przeniesiony na następny rok. Istnieją dwie opcje, w których możesz pożyczyć pieniądze z własnego RRSP (ale trzeba je spłacić później): Plan Home Buyers (25 000 max) Lifelong Learning Plan (10 000 rocznie, maksimum 20 000) The TFSA Lowdown: People może wnieść swój pierwszy wkład w TFSA w 2009 r. (to nowe rodzeństwo rodzeństwa staje się coraz bardziej popularne). Każdego roku po ukończeniu 18 lat możesz wnieść do 5.500 TFSA rocznie. (Indeks jest indeksowany do ogólnej inflacji po krótkim podniesieniu do 10 000 rocznie bez indeksowania pod rządami Federal Conservative w 2018 r.). Obecnie w 2018 r., Jeśli wcześniej nie założyłeś TFSA, możesz wnieść wkład do 46 500 Like RRSP, you może posiadać wiele rzeczy w TFSA. TFSA jest jak kosz, w który inwestujesz. (GIC, rachunki oszczędnościowe o wysokiej stopie procentowej, akcje, obligacje itp.) Pieniądze wnoszone do TFSA są dokonywane z POCHODZENIA Z PODATKU, co oznacza, że ​​nie otrzymujesz zwrotu podatku, ponieważ pieniądze, które złożyłeś, zostały wykonane po zapłaceniu podatków. Możesz wypłacić pieniądze w dowolnym momencie bez podatku Jeśli wypiszesz pieniądze, musisz uważać, aby wpłacać składki do TFSA w ciągu tego samego roku. Jest to dziwna zasada, ale TFSA oddaje ci salę do wkładów tylko w następnym roku kalendarzowym. Na przykład, jeśli masz wyczerpaną składkę TFSA, a następnie wypłacasz 2000, nie możesz umieścić 2000 z powrotem na koncie w późniejszym okresie roku, chyba że chcesz zapłacić karę. Zamiast tego, w 2017 roku będzie miał dostęp do pokoju o wartości 7000. Wiele osób używa TFSA jako funduszu kryzysowego, ale przy rosnącej dozwolonej kwocie (46 500) uważam, że ludzie powinni szukać innych opcji dla swoich TFSA. Jeśli korzystasz z TFSA do inwestowania w długoterminowe akcje, możesz ukryć znaczną część zysków z inwestycji w TFSA. Czy wolałbyś ukryć 1, który dostajesz na rachunku oszczędnościowym o wysokim oprocentowaniu, czy też 7-8, portfel ETF o zrównoważonym indeksie może zaszkodzić ci zainwestowanym przez RRSP przed opodatkowaniem, opodatkowanemu, kiedy wycofasz TFSA po zainwestowaniu dolarów podatkowych, bez podatku, kiedy wycofać. Teraz, gdy wprowadziliśmy rodzeństwo, przyjrzyjmy się ich dobrym i złym cechom. PROS of RRSP: To niesamowite uczucie otrzymać zwrot podatku. Zwłaszcza, gdy używasz tego zeznania podatkowego, aby zwiększyć swoje składki RRSP na kolejny rok. RRSP są świetne, ponieważ jesteś zmuszony nie wycofywać się z niego (poza szkołą lub po raz pierwszy zakupem domu) z powodu trafienia podatkowego, które weźmiesz, jeśli to zrobisz. Wszyscy byli ludźmi i jeśli wiemy, że pieniądze są dostępne, trudno jest trzymać lepkie palce od słoika z ciastkami. W związku z tym używanie RRSP to świetny sposób na rozwijanie zdyscyplinowanych nawyków inwestycyjnych. Jest to szczególnie dobre narzędzie dla osób o wysokich dochodach, które są opodatkowane do dziewiątek. Możesz dobrze odzyskać część swoich podatków, a następnie odroczyć zwrot z inwestycji, aż przejdziesz na niższy przedział podatkowy. RRSP są idealne do przechowywania akcji i funduszy ETF z USA. Wynika to z umowy podatkowej, którą Kanada i USA stosują w odniesieniu do opodatkowania dywidend. Może to być trochę skomplikowane (jeśli chcesz dogłębnie wyjaśnić, od czego zacząć), ale wystarczy powiedzieć, że RRSP to świetne miejsce do parkowania amerykańskich akcji. CONS z RRSP: jest to odroczenie podatku, więc jeśli masz szczęście, aby mieć wysoką emeryturę, zostaniesz opodatkowany do dziewiątek, gdy jesteś na emeryturze, zwłaszcza, gdy jesteś zmuszony do podjęcia RRSP, kiedy kończysz 71 lat poprzez zarejestrowany dochód emerytalny Fundusz (RRIF). Niektórzy ludzie płacą nawet wyższą stawkę podatku, niż mieliby w pierwszych latach pracy. Nie możesz wydać pieniędzy bez kary za wyjątkiem zakupu pierwszego domu lub w ramach planu uczenia się przez całe życie. Jeśli nie zarabiasz dużo w tym roku (np. Jeśli jesteś studentem), nie ma większego sensu podejmowanie potrąceń i gonienie dużego zwrotu podatku za pośrednictwem wkładu RRSP. Już nie jesteś opodatkowana bardzo wysoko (jeśli w ogóle), więc nie dostaniesz zbyt wielu zapłaconych podatków. Lepiej używać tutaj TFSA. Jeśli nie zainwestujesz zwrotu podatku (woo hoo Caribbean trip), stracisz na korzyściach przed opodatkowaniem. Większość Kanadyjczyków połyskuje ten mały szczegół. Teraz przyjrzyjmy się błyskotliwemu młodszemu rodzeństwu, TFSA PROS TFSA Jest to bardzo elastyczne narzędzie oszczędnościowe, które pozwala ludziom łatwo i bezkarnie pobierać pieniądze z chronionego przez podatki konta. Inwestycje TFSA zostały już opodatkowane, więc w odróżnieniu od inwestycji RRSP, możesz bezpiecznie określić, ile pieniędzy możesz wydać, kiedy przejdziesz na emeryturę. Wypłaty RRSP oczywiście podlegają nowej stawce podatkowej. Kiedy przejdziesz na emeryturę i zaczniesz wyciągać pieniądze z rachunków RRSP i TFSA, a także zbierasz płatności rządowe, takie jak Old Age Security (OAS), rząd bierze pod uwagę wypłaty RRSP, odzyskując swój OAS, ale tak nie jest, gdy wycofanie się z TFSA. Podobnie jak RRSP, twoje inwestycje mogą się zawrzeć w Twoim TFSA bez podatku (może to zrobić OGROMNĄ różnicę, jeśli zaczniesz w młodym wieku). CONS TFSA Problem polega na tym, że jest on w dużej mierze sprzedawany jako wolne od podatku wysokie odsetkowe konto oszczędnościowe przez wszystkie duże banki. Otrzymujesz 2 odsetki, jeśli masz szczęście. Ta dezinformacja oznacza, że ​​ludzie w rzeczywistości poważnie nadużywają swojego TFSA. Jestem za zmianą nazwy całego pakietu na wolne od podatku konto inwestycyjne. To dałoby ludziom znacznie dokładniejszy obraz idealnego sposobu korzystania z chronionego przez podatników konta. Większość Kanadyjczyków nadal zarabia znacznie więcej w ciągu lat pracy niż na emeryturze. Zazwyczaj prowadzi to do równowagi na korzyść składek RRSP. Ponieważ tak łatwo jest wyciągnąć pieniądze z elastycznego konta, takiego jak TFSA, natura ludzka może skusić cię do podejmowania decyzji, które nie sprzyjają budowaniu długoterminowego bogactwa. Niektórzy pracodawcy oferują jedynie składki na poczet emerytury za składki RRSP. Jeśli tak jest, to zignoruj ​​wszystko, co dostaje darmowe pieniądze, które twój pracodawca oferuje schemat blokowy podejmowania decyzji. Więcej możliwości wyboru miejsca, w którym można postawić swoje ciężko zarobione oszczędności niż kwestie podatkowe. Oto wspaniałe narzędzie, które pożyczyliśmy od przyjaciela. Nie bój się zadawać pytań w sekcji komentarzy poniżej Youngandthrifty8217s Take: Krótka odpowiedź, jeśli chodzi o debatę TFSA vs RRSP brzmi: Tak, ZROBIĆ. Prawdziwie, prawdziwym niebezpieczeństwem jest tutaj porażenie przez analizę. Wybór niewłaściwego (lepszy termin może być nieco mniej efektywny) jest wciąż o wiele lepszy niż nieumiejętność w ogóle Osobiście próbuję przyczynić się zarówno do mojego TFSA, jak i RRSP w celu skorzystania z każdej unikalnej cechy. Nie mam zbyt dużo pieniędzy, które mogłem wnieść do RRSP z powodu dostosowania emerytalnego, więc niewielki zwrot podatku jest zawsze miłą rekompensatą niektórych rzeczy, takich jak zyski kapitałowe, dochody z odsetek itp. W przeciwnym razie mógłbym płacić więcej podatków kiedy już zapłaciłem tyle podatków z mojego głównego źródła dochodu. Będąc teraz w relatywnie wysokich stawkach podatku dochodowego, niektóre składki RRSP mają jednak sens, jestem jedną z bardzo szczęśliwych dusz, które również będą miały dobrą emeryturę, od której będę zależał, kiedy przejdę na emeryturę (zakładając, że nie zostanę zwolniony), więc All-in na składki RRSP nie jest moim ulubionym podejściem. Polecam, aby dla tych, którzy nie płacą stosunkowo wysokiego poziomu opodatkowania, lepiej jest wnieść wkład do TFSA. TFSA jest lepsza dla celów krótkoterminowych (w ciągu 1-10 lat), takich jak oszczędzanie na zaliczkę, oszczędzanie na samochód, oszczędzanie na przyszłe dziecko lub oszczędzanie na tę wielką podróż. Jak jednak wcześniej dyskutowaliśmy, TFSA jest w rzeczywistości najlepiej wykorzystywana do długoterminowego inwestowania. To jest jak szwajcarski scyzoryk zarejestrowanych kont. Oczywiście każdy jest inny i miałby inny powód, dla którego jeden lub drugi byłby lepszym rozwiązaniem dla ich sytuacji. Najlepiej usiąść i naprawdę pomyśleć o zaletach każdej opcji, aby dowiedzieć się, który z nich chcesz przeznaczyć większość ciężko zarobionych pieniędzy. Czytelnicy, co sądzisz Jakie są twoje przemyślenia między TFSA a RRSP Planujesz przyczynić się do obu Jeśli musisz wybrać jeden, który byś wybrał 112 komentarzy Etienne w dniu 7 lutego 2017 o 18:37 TFSA 100 przed RRSP. RRSP musisz wypłacić fundusze, nawet jeśli masz inne źródła przychodów. co stawia cię w wysokich widełkach podatkowych. Podatki prawdopodobnie nie zostaną obniżone w gospodarce. Def. max TFSA przed wprowadzeniem pieniędzy do RRSP. TFSA Twoje zyski nie podlegają opodatkowaniu, nigdy Jim Yih 7 lutego 2017 o 20:37 Dzięki za wzmiankę. Bardzo to doceniam. Podoba mi się analogia rodzeństwa. I8217m nie wie, dlaczego w tym roku jest tak dużo anty-RRSP. Jak powiedziałeś, oba są dobre, ale z naprawdę różnych powodów. Ludzie, którzy nadmiernie upraszczają konsekwencje podatkowe z tyłu, nie mogą ograniczać RRSP. Te konta nie wykluczają się wzajemnie. nie musisz kupować jednego bez drugiego. Możesz faktycznie zrobić jedno i drugie. SavingMentor w dniu 8 lutego 2017 o 4:34 am Zgadzam się, obie mogą być dobrym rozwiązaniem, ponieważ możesz wycofać się z TFSA na emeryturze, aby utrzymać niskie dochody emerytalne, a także wycofać się trochę z RRSP przy niskiej krańcowej stawce podatkowej . That8217 jest całkiem korzystny dla wszystkich. Jeśli masz emeryturę, która znacząco zwiększy twoje dochody każdego roku, TFSA będzie zwycięzcą. Fox 8 lutego 2017 o 6:53 am Wielki post YT Osobiście oboje mają swoje zalety. Pożyczyłem dla RRSP rok temu, spłaciłem to i użyłem RRSP jako mojego HBP, dla mojego pierwszego domu około dwóch lat temu. Myślałem o wejściu do TFSA. Po prostu nie wydaje mi się, że jest to obecnie możliwe do zainwestowania, ponieważ eliminuję dług. Mogę zrekompensować niektóre oszczędności i przekazać je TFSA. Eitherway świetny post, dobrze wyjaśnione. Poszukaj funkcji w Blogu Weekendowym 8220Fox8217s Love8221 Zainwestuj to mądrze 8 lutego 2017 o 8:52. Zdecydowanie obie dla mnie. Wiele miejsc oferuje mecz RRSP, co oznacza, że ​​tracisz pieniądze, jeśli przynajmniej nie wykorzystasz meczu. Andy, 8 lutego 2017 o 11:31. Moja strategia w tym roku polega na maksymalnym zwiększeniu składek RRSP i przyjęciu zwrotu podatku i umieszczeniu go w TFSA. Moje rozumowanie jest takie, że kto wie, jaki będzie reżim podatkowy za 30 lat, kiedy przejdę na emeryturę. Pamiętaj, że finanse naszego kraju muszą przetrwać seniorów boomowych. Podejrzewam, że nie będzie wystarczająco dużo pieniędzy i będą zachęcać seniorów, by zużyli swoje jaja gniazdowe, płacąc mniej. Obniżenie podatków na seniorów będzie popularne i biorąc pod uwagę, że wszystkie grupy demograficzne są tymi, które najczęściej głosują, ma również sens polityczny. Przyczyniam się do RRSP, aby odzyskać moje pieniądze z gov i umieścić je gdzieś, gdzie nie mogą się do niego dostać, chyba że zmienią zasady TFSA. Zasadniczo rząd obstawia niepewną przyszłość i pożycza ci pieniądze. Równie dobrze mógłbym to wziąć. Balance Junkie 8 lutego 2017 o 13:31 Wow. Naprawdę pokryłeś tu mnóstwo ziemi. Dobra robota. I8217 napisałem dużo o korzyściach TFSA i myślę, że większość Kanadyjczyków jeszcze ich nie używa. Ale nigdy nie powiedziałbym, że są lepsi lub gorsi od RRSP. To naprawdę zależy od twojej osobistej sytuacji. Będziemy nadal korzystać z obu, ale prawdopodobnie uzupełnimy najpierw nasze TFSA, a następnie wniesiemy wkład w RRSP. To dlatego, że mamy już przyzwoitą kwotę w RRSP i chcemy pozwolić, aby nasze oszczędności z TFSA nieco nadrobiły. (Dzięki za wzmiankę.)) Money Rabbit 8 lutego 2017 o 13:09 Uwielbiam zarówno mój RRSP, jak i TFSA. Mój TFSA jest używany do moich inwestycji i jego doskonałości, ponieważ nie muszę płacić podatków od żadnego wzrostu i kupiłem moje zapasy, gdy byłem studentem, więc nie byłem opodatkowany od pieniędzy, które zapisałem, aby kupić na rynku. Ale uwielbiam zwrot podatku RRSP i podoba mi się fakt, że został on specjalnie zarezerwowany dla mojej emerytury, podczas gdy mój TFSA jest trochę bardziej elastyczny z tym, za co używam pieniędzy. Ja też wygrałem, mam bardzo wysoką emeryturę (mimo, że I8217m zatrudnionych w pełnym wymiarze czasu, nie pracuję naprawdę 8220for8221 firmy, pracuję dla dwóch osób, a więc I8217m nie będę mieć dużej emerytury, aby wracać), przyczyniając się do mojego RRSP pomaga mi spać w nocy. Patricia w dniu 9 lutego 2017 o 5:11 am Don8217t zapomnij, że możesz odroczyć twierdząc, że składka RRSP, aż do wyższego roku zarobkowania. Nicole dnia 9 lutego 2017 r. O 22:59 Zapomniałeś najważniejszego punktu RRSP dla młodych ludzi: Twój dopuszczalny limit składek dla RRSP będzie ROLOWA PONIEWAŻ z roku na rok. Więc nie musisz od razu wnosić wkładu, ale warto to zrobić, kiedy już zaczniesz pracować na stałe, a następnie możesz wnieść znacznie więcej znaczących wkładów. 8220Moja strategia w tym roku polega na maksymalnym zwiększeniu składek RRSP i zwrotach podatków i umieszczeniu ich w TFSA 8221 młodych 10 lutego 2017 o 19:04. Zrównoważony PF - Hej, to jest niezły problem. To jak słodko-gorzkie osiągnięcie, zmierzające do następnego przedziału podatkowego. młody 10 lutego 2017 o 19:14 Mój Własny doradca - Ups - tak, dziękuję za wyjaśnienia. Byłem zbyt 8220absolute8221 z RRSP-tak, możesz je wypłacić w każdej chwili, ale zapłacisz za to duży podatek - zgadzasz się, że nie jest to lepsze, ale jest to opcja. Dzięki za twoje dodatkowe wskazówki (re: oblubieniec RRSPs8230 Nie mam okazji jeszcze przyjrzeć się temu jeszcze, odkąd I8217m nie jest jeszcze małżonkiem) młody 10 lutego 2017 o 19:16 Jim Yih - You8217re witaj Jim. Zgadzam się - w tym przypadku było dużo luzu RRSP, a najlepiej, jeśli to możliwe, maksimum na obu. młody 10 lutego 2017 o 19:17 SavingMentor - Zdecydowanie wygrana-wygrana, ale musiałoby być jasne rozróżnienie, z którego fundusze są przeznaczone na emeryturę w TFSA, ponieważ jest zbyt łatwo zanurzyć się w słoiku z ciastkami, gdy rzeczy są tak łatwo dostępne. młody 10 lutego 2017 o 19:18 Fox - Dzięki Fox (za miłość). Zdecydowanie wszedłem w TFSA (zwłaszcza, że ​​byliśmy oboje młodsi). Zdecydowanie można przekształcić niektóre oszczędności w TFSA - ponieważ przy niezarejestrowanej stopie oszczędności, w zasadzie płacisz za inflację I dostajesz podatek od dochodu z odsetek. młody 10 lutego 2017 o 19:19 Invest It Wisely - tak, dzięki za wzmiankę o meczu RRSP (ci dobrzy pracodawcy ol8217) Jest to zdecydowanie scenariusz wygrany-wygrany. młody 11 lutego 2017 o 12:43 rano Andy - Doskonała strategia. To, co planuję zrobić też. A potem to tak, jak sytuacja, w której wszyscy wygrywają. Dobra sytuacja, że ​​reżim podatkowy prawdopodobnie będzie wyglądał zupełnie inaczej 30 lat później. młody na 11 lutego 2017 o 12:44 Pieniądze Rabbit - Brzmi jak idealny plan gry (zaoszczędzić pieniądze, podczas gdy you8217 jesteś studentem, ponieważ nie jest opodatkowany i umieścić go w TFSA) Zgadzam się, że oba są dobre, z różnych powodów, a ty naprawdę nie możesz mieć jednego nad drugim. Obaj są świetnymi sposobami oszczędzania na emeryturę lub inne duże zakupy życia (np. Zaliczki, wesele itp.). Dobre schronienia podatkowe, aby zatrzymać podatnika (na razie). młody w dniu 11 lutego 2017 o 12:45 Balance Junkie - Dzięki za odwiedzenie Możesz zrobić to, co sugeruje Andy, czyli użyć zwrotu RRSP (lub zwrot podatku, jeśli go otrzymasz), aby wnieść wkład do twojego TFSA. I8217m całkiem pewnie zrobi to w tym roku. młody 11 lutego 2017 o 12:46 Patricia - tak, rzeczywiście, dziękuję za wskazanie tego na Merlinie 15 lutego 2017 o 13:16 Ummm8230 Myślę, że ludzie bardzo zaniedbują korzyści RRSP. Pieniądze nie podlegają opodatkowaniu .8230 odroczono podatek8230. tak, płacisz podatek od uzyskanego dochodu, ale tylko na końcu, kiedy go wyciągasz. To nie tylko akumuluje wolne od podatku, ale TY DON8217T PAY TAX DOJAWISKA. Z drugiej strony8230. z TFSA, z którym masz do czynienia po opodatkowaniu8230. Oczywiście lepiej jest, aby dochód podatkowy nigdy nie był opodatkowany, ale trzeba wziąć pod uwagę fakt, że jesteś w stanie zainwestować mniej, ponieważ jest to po dolarów podatkowych. Jeśli celem jest oszczędzanie na emeryturę, zawsze lepiej zainwestować w system RRSP, ponieważ zasadniczo jesteś w stanie zainwestować więcej, ponieważ płacisz mniej podatku. Wyobraź sobie, że próbujesz dowiedzieć się, co zrobić z 8000 ish dolarów. Jedną z opcji jest zapłata podatku z góry, a następnie wrzucenie 5000 dolarów do TFSA. Inną opcją jest umieszczenie całego 8000 w RRSP (zakładając, że masz pokój) 8230. jeśli masz problem z przepływem gotówki, możesz pożyczyć, aby wpłacić więcej i spłacić ze zwrotem. Fakt, że możesz zasadniczo zainwestować więcej (ponieważ możesz inwestować podatki) oznacza, że ​​dla celów emerytalnych prawie zawsze będziesz lepszy w RRSP. Tak, to prawda, że ​​trzeba płacić podatek od kapitału i odsetek, ale w tym przypadku 8211 w TFSA już zapłaciłeś podatek od zasady, ponieważ jest to po ulgach podatkowych, które inwestujesz8230. młody 15 lutego 2017 o 10:45 pm Merlin - Dziękuję bardzo za komentarz. Masz szczegółową odwrotną relację RRSP i TFSA. Najlepiej odkładać pieniądze na obie, ale jeśli nie jest to możliwe, każdy ma inne preferencje. Przypuszczam, że ważne jest również, aby zastanowić się, w jakim przedziale podatkowym jesteś zbyt Sarah 21 lipca 2017 o 10:50. Witam Właśnie znalazłem twoją stronę. cóż, nie jestem pewien, skąd się tu wziąłem. Uwielbiam to. uczę się dużo. Mój mąż i ja mamy 25 lat i mieszkamy w północnym BC. Często tę debatę toczymy. RRSP vs. TFSA. I8217m wszystko dla TFSA, ponieważ jestem przerażony, że kiedy przejdziemy na emeryturę, znajdziemy się w wysokim przedziale podatkowym. Mężuś jest oficerem RCMP, więc będzie miał dobrą emeryturę. Wnosi więcej do swojego RRSP, ponieważ uwielbia zwrot podatku (czasami myślę, że zapomina, że ​​będziemy płacić cały ten podatek później) i wkłada każdy cent, który otrzymamy z powrotem na naszą hipotekę. Z drugiej strony nie będę miał wspaniałej emerytury. więc RRSP wydaje mi się lepszym rozwiązaniem. W każdym razie, mój umysł obraca się czasami myśląc o tym, co robić, co jest best8230 itp. Hubby właśnie mówi mi, że przynajmniej zbawiamy coś. Niektórzy z naszych znajomych nie wiedzą nawet, czym jest RRSP. S młody 21 lipca 2017 o 22:49 Sarah - I8217m tak się cieszę, że cieszę się moim blogiem Osobiście uważam, że TFSA jest tam dla nas (zwłaszcza my z emeryturami), bo kto wie, kiedy zasady mogą się zmienić RRSP jest jednak dobry, jeśli planujesz go wykorzystać w planie HBP (Home Buyers Plan) lub LLP (Lifelong learning plan). Myślę, że powinniście być bardzo dumni z tego, że przyczyniacie się do TFRS w RRSP. Wiem, że wiele osób w moim wieku (a nawet w latach 308217) nie przyczynia się do żadnego z nich. Ronde w dniu 4 sierpnia 2017 o 12:55 Sarah powiedział, 8220I z drugiej strony, nie będzie miał wielką emeryturę. więc RRSP wydaje mi się lepszym rozwiązaniem dla mnie.8221 I8217m na tej samej łodzi co ty i twój i twój mąż. Mam wielką emeryturę, moja żona nie ma emerytury. Wyciągam Spousal RRSPs8211I, aby odliczyć zwrot i użyć go na hipotece, SHE może wypłacić dochód RRSP, kiedy przejdziemy na emeryturę i nie będziemy podlegać opodatkowaniu, ponieważ jej dochód będzie minimalny. Dla osób takich jak my, RRSP przez cały czas wygrywają z TFSA. młody w dniu 6 sierpnia 2017 o 14:01 Ronde - Bardzo dobry punkt i analizy na temat różnych scenariuszy i stosowania RRSP dla osób z emerytur i ich małżonków bez. Tom Eaton, 8 września 2017 r. O 10:27 młodzi, dziękuję ci za wyjaśnienie różnicy między dwoma wzmacniaczami RRSP i TFSA. Myślę, że sposób, w jaki ty i twoja żona robicie to jest naprawdę sprytny, mógłbym zagłębić się w to moje ja i moja żona. młody 8 września 2017 r. o 14:17 Tom Eaton - Dziękuję Oprócz tego, że nie mam żony lol8230. Pieniądze w szkoleniu 14 stycznia 2017 o 13:22 Wielki post Podobnie jak niektórzy z komentatorów nade mną, nie mam pojęcia, w jakim przedziale podatkowym będę się znajdował, kiedy przejdę na emeryturę. Gdybym na tym etapie musiał zgadywać, to znaczy, że byłbym w niższym przedziale podatkowym, co oznaczałoby, że wolałbym odkładać pieniądze w moim RRSP przed TFSA. Jednak przeczytałem kilka artykułów na temat METR i jak mogą zmienić twoją sytuację po przejściu na emeryturę. Obecnie naprawdę nie rozumiem tej koncepcji. Dlatego właśnie zacząłem przyczyniać się do TFSA (Questrade8217s TFTA), ponieważ mam już 4 z każdej wypłaty czeku wchodzącego do mojego RRSP przez mojego pracodawcę. Jeśli nic więcej, posiadanie przyzwoitej porcji zmian zarówno w RRSP, jak i TFSA zapewni mi większą elastyczność, gdy przejdę na emeryturę. młody 15 stycznia 2017 o 8:58 Pieniądze na szkolenia - Czy twój pracodawca pasuje do 4, które umieściłeś w swoim RRSP Brzmisz, jakbyś miał przed sobą świetny plan. Zgadzam się, METR8217s mogą być całkowicie nieznane w przyszłości osobiście podoba mi się pomysł zarówno RRSP, jak i TFSA, chociaż prawdopodobnie będę bardziej koncentrować się na moim TFSA (pod warunkiem, że nadal istnieje w ciągu 20 lat HA) z powodu mojej zdefiniowanej emerytury plan. Pieniądze w szkoleniu 15 stycznia 2017 o 12:14 Skłamałem. Dopasowują się do 3 z każdej wypłaty. Tak więc, zasadniczo 6 każdego wynagrodzenia idzie w kierunku mojego RRSP. Oferują również zarejestrowany i niezarejestrowany plan zakupu pracowników. Łączą 50 twoich wkładów w ESPP do 4 twojej pensji w ramach obu planów (NR-ESPP i R-ESPP). Zdecydowałem się odkurzyć 3 każdą wypłatę na RSPP i 4 każdą wypłatę na R-ESPP, aby uzyskać maksymalny możliwy wynik od mojego pracodawcy. Po co tracić gwarantowane 100 i 50 ROI młodych 16 stycznia 2017 o 21:47 Money In Training - That8217s znakomicie Zgadzam się. Myślę, że to zabawne, dlaczego ludzie odrzucają dopasowywanie pracowników. It8217s wolne pieniądze Robert 11 lutego 2017 o 6:46 rano YoungandThrifty, muszę powiedzieć prawdę. Każdy, kto ma plan emerytalny w pracy i bierze udział w RRSP to 8220COOKOO8221. Pozwól mi wyjaśnić. W Kanadzie mamy progresywny system podatkowy z rosnącymi stawkami podatkowymi, ponieważ twoje dochody osiągają ustalone wcześniej progi. Teraz let8217 mówią, że twoja emerytura zapłaci ci 70 dochodów z tytułu wcześniejszych emerytur. Jeśli zarabiasz 80K, to emerytura wynosi 56K. Teraz nadchodzi straszna część. Przy dochodzie podlegającym opodatkowaniu w wysokości 56 K masz marginalną stawkę podatku równą 31 na dzisiejszych stawkach podatkowych. Wtedy zaczniesz otrzymywać dochody ze swojego RRIFa w wysokości 16K. Teraz masz w sumie dochód emerytalny 68K. Teraz twoja krańcowa stawka podatkowa wynosi 33, a Ty zapłaciłeś podatki od dochodu z RRIF w wysokości 5000. Kiedy zdeponowałeś ten 16K do swojego RRSP, otrzymałeś odliczenie podatkowe w wysokości 5600, jeśli miałeś marginalną stawkę podatkową w wysokości 35 Tak niska i oto W przypadku wkładu RRSP o wartości 16 000 PLN jedyny zysk na emeryturze wynosił 600. Kanadyjski urząd skarbowy zawsze otrzymuje swoje podatki. Istnieją strategie, które są w porządku, a istnieją strategie, które są NIESAMOWITE. Czy mógłbyś zabrać Rolls Royce'a do Canadian Tire i zmienić kanadyjską wersję canadiancentsiq w dniu 11 lutego 2017 o 07:27 Pieniądze w szkoleniu, Dla prawie 85 Kanadyjczyków, RRSP8217 jako pojazd oszczędnościowy to najmniej efektywny sposób oszczędzania na emeryturę. Mówię to, ponieważ kiedy otrzymujesz dochód na emeryturze, płacisz podatki od początkowo zdeponowanych pieniędzy i wszystkich uzyskanych zysków kapitałowych i dywidend. Na przykład, jeśli Twój portfel inwestycji przyniósł 50K w zyskach kapitałowych i 25 000 w dywidendach, wszystkie byłyby opodatkowane jako dochód z pracy za pośrednictwem RRIF. Jeśli twoja stawka podatku wynosiłaby 30 w chwili przejścia na emeryturę, płaciłabyś podatki do 22.5K CRA. Jeśli miałbyś inwestycje na koncie 8220Cash 8221, otrzymywałbyś preferencyjne stawki podatkowe w wysokości 15 od zysków kapitałowych i 13 od dywidend. Więc wszystkie powiedziane i zrobione zapłacisz w sumie 10,7K podatków. Oznacza to, że musisz zachować dodatkowe 11,8 K w kieszeni canadiancentsiq w dniu 11 lutego 2017 o 7:41. To brzmi dla mnie tak, jakbyś potrzebował całkowitej modernizacji Modern Canadian Personal Finance. Zostałeś zindoktrynowany do systemu wierzeń, który jest stary i nieefektywny. Rząd i banki chcą tylko jednej rzeczy od ciebie, dla banków, aby utrzymać cię w długach jak najdłużej, a rząd chce twoich podatków. Masz iluzję posiadania oszczędności przy płaceniu odsetek od długów. Jeśli chcesz uczyć się z otwartym umysłem, pokażę ci, jak spłacić kredyt hipoteczny i uwolnić się od długów w ciągu 12 miesięcy. Nie musisz mieć drugiej pracy i nie musisz przestać się dobrze bawić. System, który stosuję, pochodzi z Australii. Istnieje od ponad 50 lat i jest jedynym sposobem, w jaki ludzie bankowali. Daj mi znać, jeśli to brzmi jak lepszy sposób. Robert ma rację co do RRSP. Nie twój nie jest COOKOO Z RRSP możesz przyczynić się później. Od 2005 roku rząd szuka sposobów na odzyskanie pieniędzy takich jak OAS. Zobaczymy więcej zmian w OAS. RRSP naprawdę boli, jeśli ktoś zaoszczędził zbyt dużo, a później, gdy płacisz podatki. Co powiesz na coś innego Patrząc na grę końcową Emerytura Jeśli masz szczęście, że masz pełną emeryturę, masz wybór, czy chcesz więcej pieniędzy teraz (na emeryturze) i mniej pieniędzy na przetrwanie, aby przejść do swojego partnera Z ubezpieczeniem na życie masz wybór Czy jeden dostaje 7 lub 8 gwarantowanych na emeryturze Ubezpieczenie na życie (na stałe) ma wiele rzeczy, które się na to nadają. Jeśli jesteś osobą niepełnosprawną, RRSP lub TFSA nadal są finansowane co roku w wysokości 60 lub 65 lat Czy możesz odzyskać wszystkie swoje pieniądze wraz z odsetkami Czy istnieje zasiłek z tytułu śmierci Czy możesz pożyczyć od niego i otrzymać kredyt za wszystkie swoje pieniądze Czy istnieje ochrona wierzyciela? wydajesz i ciesz się swoimi pieniędzmi z mniejszym ryzykiem i płacisz niższe podatki oraz masz większą ochronę Problem polega na tym, że wielu ludzi nie ma możliwości testowania różnych modeli faktoringowych podatków, inflacji, rynków itp. Obecne oprogramowanie finansowe (dostępne na rynku) naprawdę patrzy na stopy zwrotu, bez uwzględnienia innych czynników. Jeśli jesteś zainteresowany, mogę zrobić krótkie seminarium internetowe na temat tego, dlaczego chciałbyś (nie potrzebujesz) stałego ubezpieczenia na życie w ramach planu emerytalnego. Zakładając, że mają partnera, dzieci itp. Młode 20 lutego 2017 o godz. 1:43 CCIQ - wiem, że w Australii mają coś podobnego do konta oszczędnościowego bez podatku. Moja ciotka i wujek, którzy są na emeryturze, cieszą się z czegoś. jest to nazywane 8220super8221. Kiedy skończę HBP, idę na TFSA do końca. canadiancentsiq w dniu 22 lutego 2017 o 7:30 am Drodzy młodzi, miałem na myśli sposób, w jaki Australijczycy prowadzą codzienną bankowość. Mają rozwiązanie, które łączy ich konto cheque, kredyt hipoteczny, linię kredytową, kartę kredytową i oszczędności w ramach jednego produktu. Ten produkt pozwala spłacić kredyt hipoteczny w połowie czasu, oszczędzając właścicielowi domu dziesiątki tysięcy 8217 w odsetkach. Część hipoteki opiera się na zwykłych odsetkach, bez odsetek składanych przez banki kanadyjskie. I8217m tutaj, aby powiedzieć, że jest tu w Kanadzie od 10 lat. Przybiera na sile, a duże banki tracą klientów. Jak chciałbyś powiedzieć swojemu bankowi, 8220The Gravy Train Is Over8221 Mam znacznie więcej informacji do udostępnienia. młody 23 lutego 2017 o 23:41 CCIQ - To brzmi jak Manulife One dla mnie. czy nadal mają to w okolicach Bryana Jaskółki 29 marca 2017 o 14:46 Wow, co za niezwykle dokładny i wyczerpujący post dotyczący różnic pomiędzy tymi dwoma pojazdami oszczędnościowymi, a także co sprawia, że ​​nie są tak dobre dla tych, którzy próbują wybrać między nimi. Tak często można znaleźć tak wiele ogólnych informacji na temat tych dwóch, ale nie ma prawdziwego dogłębnego porównania, takiego jak ten. Dzięki za wysłanie Don 6 maja 2017 o 22:14 Dear Young, zobaczyłem twoją stronę wymienioną w National Post, Sześć najfajniejszych witryn z pieniędzmi. Posta TFSA vs. RRSP to trwająca debata rodzinna, więc przeczytaj wszystkie poprzednie posty. To może być spóźnione, ale dla moich pieniędzy TFSA8217s cały czas w dzisiejszym świecie powolnego wzrostu i niskich stóp procentowych rozciągających się do. Jeśli zatrudniony bez emerytury firmowej TFSA bez dochodu podlegającego opodatkowaniu na emeryturze może nawet pozwolić na osobę GIS, jeśli tylko podlega opodatkowaniu dochodem jest CPP i OAS. Obrotowy rachunek TFSA kosztuje 50,00 rocznie, brak opłaty zwykle po 25 000,00. Dobra dywidenda, która płaci zapasy zarabiając 4 i więcej, zwiększa zwrot, a także ma nadzieję na wzrost kursu akcji. Wszystkie osoby niebędące podatnikami zgodnie z art. 29,00 opłaty giełdowej wymienione jest tylko problem, jeśli są zaangażowane w częste transakcje. Obrót RRSP wg. zwykle kosztuje 100,00 rocznie, niektóre nie pobierają opłat po 25K, niektóre nie do 100K. Transakcje same koszty zwrotu kosztów, jak na TFSA ALE wszystkie dochody podlegające opodatkowaniu, czy wycofane wcześniej, czy po przejściu na emeryturę. Jeśli zamierzasz otrzymywać emeryturę zakładową, TFSA to również moja droga. IE: Emerytura RCMP (indeksowana) zwiększa się nawet w ciągu roku, nawet jeśli niewiele ponad CPP i OAS oznacza jeszcze wyższy przedział podatkowy do płacenia za zwroty RRSP. Żona z niewielkim dochodem lub bez dochodu, bezcenna. Jeśli pieniądze przyczyniły się do jego i jej TFSA8217s wzrastają do emerytury, oznacza to, że tamtejsze pieniądze nie są wolne od podatku. Plus with both receiving CPP and OAS and splitting his pension with no other taxable income ie: RRSPs, more tax savings. Point for RRSPs, they can also be split with spouse, but point lost if both have them. Family debate has both situations and unless government changes TFSA rules in future, looks like a good retirement tool to use. Teacher Man on May 7, 2017 at 7:28 am We8217re always happy when the mainstream press shines a little light in our direction First off, I myself am very upset by the fact I can8217t use a TFSA right now 8211 or rather the benefits don8217t outweigh the drawbacks. As an AmericanCanadian citizen that has to file taxes in both countries the TFSA is a nightmare. Now when it comes to factoring in GIS into the debate I8217m not sure I would depend on our current retirement structure staying the way it is. Also, if you have that little income in retirement, the low tax rate you8217d pay on RRSP withdrawals shouldn8217t hurt you too bad, and should be down substantially from what it was in your working years The numbers in this article are now a little outdated. Get rid of all of those fees and go to a discount brokerage where your TFSA and RRSP are free, and where you can get your ETFs commission-free Check out our recent Questrade updates for more info. I completely agree that if you are getting a pension the TFSA looks a lot better, especially considering the move to raise tax rates on upper tier earners going forward in the Western World 8211 as a teacher that can8217t use a TFSA this makes me even more angry Check out our free ETF investing guide and see what you think Bodrey on February 28, 2017 at 6:38 pm If you8217re earning a large income then it makes sense to invest in RRSPs to offset the higher rate of income taxes you8217ll pay. IMO, that, and the fact that you can contribute much more to an RRSP than a TFSA (currently, anyway) are the only reasons to invest in an RRSP. Otherwise, a TFSA is the clear winner. For example, let8217s say for argument8217s sake you invest 5K in a TFSA and in 35 years it8217s worth 30K. The initial 5k investment was made with after tax income but you won8217t pay a cent in income taxes on the 25K ROI. Under the same scenario with an RRSP you8217d have to pay income tax on every penny of that 25K. In addition (depending on how much you withdraw for retirement) if you8217re eligible for the GIS it could be clawed back at an effective marginal tax rate of 50 That8217s brutal. And, whose to say in 20-30 years8217 time (if not sooner) the government decides to apply the same rule to OAS Due to demographics going forward, there will be fewer and fewer workers to pay CCP premiums for an ever-increasing number of retirees. So, in the long term the CPP is not sustainable unless taxes rise markedly or benefits are cut back. People need to take charge of their own retirement destinies and put as much away as they possibly can. Kyle on February 28, 2017 at 9:40 pm I completely agree on your idea surrounding government clawbacks Bodrey. I think that scenario grows increasingly likely every year and why I too favour the TFSA. Thanks for the input I have been asked this question so many times, and the answer really depends on each individual8217s personal situation. Their current tax bracket, risk tolerance (therefore expected returns), etc. Ideally, people should contribute the maximum to both every year. Michael on August 8, 2017 at 10:38 am young, I recently discovered this website and really enjoyed reading your post. My wife and I are always discussing the merits of investing in TFSA vs. RRSP, and I8217m curious about what people8217s thoughts are as to what we have chosen. My wife and I are both educators and have an excellent, defined benefit pension plan. Each of us works full time and so we can count on a reasonable retirement income. As the pension plan is obviously registered, it8217s my understanding that we are benefiting from tax deductions based on contributions to that pension. That being said, my wife and I opened Tax Free Savings Accounts in each of our names as soon as we were employed out of university. Her account is intended for short term savingspending goals, and when we had contributed the maximum amount to it, we used about half of it to pay for an auto loan that I got out of school as we needed a vehicle. Now that8217s it8217s been over a year, we plan to continue to contribute to it in the hopes of paying her large student loan off at some point. We use my Tax Free Savings account as a long term investing tool that is invested in a diversified, medium risk mutual fund with the hopes that it will be an excellent supplement to our retirement income as (like you mentioned) the money will be easy to access and obviously tax free. We do not invest in any RRSP aside from the pension contributions that we make on a monthly basis. Any thoughts I love the dialogue that occurs on this website and will continue to read it regularly. Thanks Sarah on August 8, 2017 at 11:26 am I8217m back after several years We ended up opening a spousal RRSP as well. It has been working out great for us. Kyle on August 27, 2018 at 10:26 am IRPs are a much different product Daryl. They are slightly more complicated, but as a general rule I8217d say most people are better off investing in their TFSA and RRSP first, before looking at less mainstream options such as IRPs. that being said, if you can max out the first two, there are some interesting scenarios where IRPs make some sense. TomT on September 27, 2018 at 11:29 am Hello Thanks for the quick and easy read. Like many I originally started saving money for retirement by putting money into an RRSP to help with retirement. The tax refund really made it feel like I was winning twice. About ten years ago though I started working for an employer with an amazing pension plan. Out of I just kept contributing to my RRSP as well. This year I sat down and did the math, and was disappointed to see that the tax advantages of the RRSP is really no longer there for me. In fact I likely should have stopped paying into them five years ago. My advise to anyone with a work place pension and RRSP8217s is to sit down with someone as soon as possible to see if that advantage still exists. For me TFSAs are the only real option now, and I am even considering taking a hit transferring some of my RRSPs to my TFSA as I don8217t know that my tax bracket will actually be any lower in my retirement than it is currently. Add to that I suspect our taxes may actually go up as a result of of irresponsible baby-boomers, I think that TFSAs may actually pay a much larger end benefit. I know I will miss that end of the year refund, but it only counts if I get to keep it in the long run. Kyle on September 28, 2018 at 11:30 am That makes a lot of sense to me Tom, especially when you consider you can withdraw from the TFSA without it affecting your OAS and CPP cheques (can8217t say the same for RRSP). Had you read this article before do you think it would have helped you make the decision I8217m always curious as to if the writing is structured in a way that makes sense for people to digest and take action with. TomT on September 28, 2018 at 2:16 pm Thanks Kyle. I would have loved to have seen this article years earler. It likely would haveat, the very least, triggered me to have a closer look at my savings to see if I was getting the best bang out of my buck. I have already given the link to a few co-workers, as I know they are similarly putting to many eggs in the same basket. That all said the RRSPs really helped motivate me to save, and in my opinion helped me build good savings habits. If my biggest complaint is about which savings plan works best for me, I know I8217m better off than many. Kyle on September 28, 2018 at 6:53 pm Thanks for sharing the link Tom 8211 it means a lot to me when readers engage like that Seems like you have a pretty solid financial foundation and will transition smoothly into the next phase of your life. Ed on December 30, 2018 at 8:58 pm Hi, I8217m new to investing and just trying to learn so that I can get started. I8217m in my 20s I won8217t be retiring for a while, but I8217m just wondering - because I want to start investing my money. So my question is, in my situation, should I start with a TFSA or RRSP I work for the federal public service and the pension is pretty good (defined benefit plan). I8217ve never invested a cent before, financial advisors have always scared me off (hence why I8217m lurking here on your website). So given that I have a good pension when I retire, are you saying I should focus on TFSA instead Thank you kindly. Kyle on January 3, 2017 at 10:50 am You can8217t go wrong getting your feet wet with a TFSA in your situation Ed. You can always use your RRSP room as you get further into your career and presumably make more money. Kira on January 8, 2017 at 5:13 pm Great insight and thorough post on the differences between both investment vehicles I am 31 this year and just maxed out my TFSA but have not invested anything fully in it yet due to market uncertainties. I have like 50 cad and 50 usd parked in there for flexibility in investing CAD or USA markets. I am still not sure what to invest or to max out my money. If your money is parked there without any buying of investments, do you get a 2 high interest from the bank I am thinking of putting in like 25K into my RRSP (which I have not put any yet) for investments and possibly to contribute towards a downpayment to a home in a couple years and also to reduce my tax bracket as I am in a high tax bracket as of this year. I do contract jobs so not much of pension to look for when I retire. What do you suggest I should do or what I am doing is right Kyle on January 9, 2017 at 6:57 pm Have you checked out our robo advisor article. I think it might be a great fit for someone like yourself. Check it out and let me know if you still have these questions. Dominic on January 29, 2017 at 4:31 pm I want to start investing in the stock market by myself. Is it better to use a RRSP or TFSA account for that kind of investment If I have capital gains from selling does the money I keep in the account taxable as income Kyle on January 29, 2017 at 4:49 pm Hi Dominic, the capital gains will not count as taxable income in a TFSA. Any gains in an RRSP will compound tax-free, but are taxable upon withdrawal. Sign up for our free ebook for more details. Kira on January 29, 2017 at 5:54 pm Yes I have read the robo advisor article, very informative I was wondering if you could recommend a robo advisor online for investing like a sum of 30,000. I got 50,000 in my TFSA which I could also transfer over to make it 80,000. Or do you think I should invest in some TD e-series funds on the TFSA while I put like 30k on a robo advisor in a bunch of ETFs to see the performance. Does robo advisors like Weathsimple provide me to contribute on a RRSP I was thinking of contributing to my RRSP before Feb 28th to bring down my tax bracket. Kyle on January 30, 2017 at 6:34 pm Several questions there Kira: 1) If you8217re waiting to 8220see the performance8221 you need to read more of our stuff on indexcouch potato investing. The performance over a short term is almost completely inconsequential. 2) You can move your TFSA andor RRSP over to any of the major robos. 3) It really comes down to if you want to be responsible for re-balancing your TD e-series funds on your own, or what a robo advisor to help with that. Given the questions that you8217re asking, I think you might benefit from the 8220light advice8221 component that the robos offer. Braden on February 17, 2017 at 4:43 pm The only thing I can8217t seem to get is the benefit to investing your tax refund into a RRSP That money was taxed from you and now the government is giving it back to you. What makes it 8220better8221 to invest that money instead of money you received after tax (on your pay cheque). Both we taxed, in fact the money you got back for your refund was tax itself. I don8217t get why there is an added benefit for using an RRSP to invest this money over a TFSA. Someone please explain this to me Kyle on February 18, 2017 at 11:54 am It8217s simply a matter of your tax bracket Braden. Like the advantage of the RRSP is that it is 8220pre-tax income8221 going in right It8217s only truly pre-tax if you invest the money you get back (that should have been yours all along) otherwise your spending your tax deferment. That being said, you could invest the refund in your TFSA and that will still serve you extremely well 8211 so whatever motivates you Manny on February 19, 2017 at 3:49 am Hi I was thinking of investing like 25k-30k for my upcoming RRSP into the TD e series funds like the Canadian Bond Index, Canadian Index, International Index and US Index. What would be a good percentage to contribute for each if I have higher risk tolerance and am 31 years old with lots of contribution as well on my TFSA as well. I am having hard time to distribute to see which one should I go with. I dont think doing 25 for each split would be the best option. Kyle on February 19, 2017 at 6:06 pm Hello Manny. The percentage in each really depends on so many more variables. You could do worse than a 25 x 4 solution If it were me (not saying your variables are like mine) I would tamper down the bond percentage and split it between the Canadian and American markets, but that8217s just me. Manny on February 19, 2017 at 6:41 pm Thanks Kyle for your immediate response I was also thinking more like what you said, 30-30-30-10 like from the couchpotato model portfolio aggressive stance. Like 30 cad market, 30 international market, 30 us equities and 10 in the bond market. I see that they have risen quite high over the past few years so I am not sure if this is the best time to put money in or wait for a drop perhaps in the near future. I know you might say just invest it in because we can never time the market but I would be interested to hear your opinions. Plus I guess with the dividends, I could do a reinvestment plan to buy more of it every year. Kyle on February 20, 2017 at 10:46 am That sounds like a solid plan Manny. I have no idea where the market is headed and if I did 8211 I8217d be managing a hedge fund and not a blog Anyone that tells you they know is likely delusional Manny. I do know that over the last 100 years the stock market has averaged a return of 10 or so. The worst 30-year rolling average is around 6. I just take comfort in those numbers Cecile on February 24, 2017 at 3:09 pm I have maxed out my TFSA and have investments in a Non Registered Ac. With the RRSP contribution deadline coming up, I would like to transfer in kind from either my TFSA or Non Registered investments to RRSP in order to reduce my Net Income. Which is a better choice, from TFSA or Non Registered What are the Pros and Cons Kyle on February 25, 2017 at 1:39 pm Hi Cecile, without knowing all of your particulars, my instinct would be to go the RRSP route 8211 shelter your compounding investment returns as much as possible The only time that wouldn8217t be a good idea is if you think you8217ll have very little taxable income in retirement or if you think you will be earning more taxable income in retirement than you are now. TrackbacksPingbacksWhy You Shouldn8217t Transfer Private Company Shares to a TFSA or RRSP Transferring private company shares to a Tax Free Savings Account (TFSA) or Registered Retirement Savings Plan (RRSP) may not be efficient tax planning. Here are some reasons why: 1. The transfer may have tax consequences to you If the company is a Canadian-controlled private corporation, and the shares you would like to transfer were acquired on the exercise of stock options, the employee benefit (the difference between the exercise price of the option and the fair market value of the shares on the day of exercise) would be subject to tax as a result of the transfer of the shares to a TFSARRSP. If the value of the shares has increased since you originally purchased the shares, you will also realize a capital gain on the transfer of the shares into your TFSARRSP. This capital gain will be subject to income tax in the year of the transfer. 2. The tax treatment at exit may not be as favourable Generally, a sale of shares to a third party on an exit would result in a capital gain in the hands of the shareholder. If the shares qualify, individual shareholders may be able to use their lifetime capital gains exemption, so that the first 800,000 of gain realized would be tax free. The capital gains exemption will not be available on the eventual disposition of the shares, and further, you will have converted capital gains (which have the most favourable tax treatment) to income when the funds are withdrawn from the RRSP. 3. The transfer will use up TFSARRSP contribution limits In most cases, shares held in a private company shares are a highly speculative investment. If the company fails, you will have squandered the TFSA contribution limit or RRSP contribution room that was used to transfer the shares to the registered investment. 4. The investment must be constantly monitored Once the shares are in your TFSARRSP, if at any time in the future you and other shareholders related to you collectively own a significant interest (gt10 of any class) in the company, the investment will become a non-qualifying investment and penalties will be applied until the investment is removed from the RRSPTFSA. In the case of removing the shares from the RRSP, the value of the shares removed from your RRSP will be taxed as income in the year they are removed. Money for the taking After 15 years in the corporate benefit industry, Katherine Rapp is pretty astute when it comes to predicting how many employees will show up for her volunteer sessions on workplace group benefits. If she offers free lunch, shell get more takers. Contests draw people, too. But if she is perfectly honest, Rapp, a vice president of retirement services for Corporate Benefit Analysts in Kitchener, Ont. will tell you that only 10 to 15 of eligible workers bother to attend. If the low numbers once surprised her, they dont anymore. You know, the biggest problem companies have is engaging their employees to give a hoot, she says of corporate benefits ranging from dental plans to lucrative retirement savings programs. Its a very difficult environment to try and make sure people are doing the right thing for themselves and taking free stuff. Thats right, Canada. Stuff. From your employer. For free. No strings attached. Yet, despite being offered generous corporate benefits worth hundreds or even thousands of dollars a year, many of us arent cashing in. According to Morneau Shepell, a firm that provides human resources and actuarial consulting services in North America, only about one-third of employees lucky enough to have access to a workplace pension plan bother to opt in. But what does that mean in dollars and cents Take defined contribution (DC) plans, in which your employer provides free contributions to a set amount on your behalf each year (typically 3 to 6 of your salary). To qualify, all you have to do is make your own corresponding contributions, automatically deducted from your paycheque. Data released by Sun Life Financial in 2017 reported that Canadians missed out on as much as 3 billion by not taking full advantage of DC plans. Put another way, walking away from this type of employer matching program is, in essence, like turning down a 3 to 6 raise. Amazingly, we think nothing of brown bagging it or clipping coupons to save a bit of cash, but never bother reading our human resources documents to uncover substantial savings that have the power to create long-term wealth. There are obviously many reasons why we leave money on the table: Were not always great savers in the first place were given too many choices and become overwhelmed sometimes we simply dont understand our benefits and, of course, theres just plain old inertia. But its high time to kick these excuses to the curb To help you zero in on some of the generous benefits you might be missing out on, weve created an overview of items youll want to double-checkand some stories to learn from other Canadiansto ensure you get the most out of your plan right now. Employer Pensions Ask Darrell MacDonald what financial advice hed give young employees and the veteran film editor from Toronto is quick with a response: Start saving. MacDonald should know. Im over 50 and Im scrambling, he confesses. While MacDonald does have a small pension from the non-unionized animation studio he worked with for 23 years, he just wishes he hadnt let his directors guild membership pension plan go dormant for decades while he was an employee there. He was given the option to contribute but admits he was thinking short-term and wanted to spend more of his paycheque instead. Im not starting from ground zero, lets put it that way, he says. But I probably would have a substantial amount of money sitting here now if Id paid my guild dues all the way along. Today, his retirement plan is to just keep working for as long as hes healthy. While MacDonalds story is perhaps unique to his industry, it still highlights the rueful reality of those who forgo making contributions toward pension plans over the long term. In a recent CPA Canada survey of people over 55, almost half of respondents wished theyd saved more money to prepare for retirement. So why not take advantage of a workplace pension if youre lucky enough to have access to one Surely by now everyones heard of defined benefit (DB) plansthe Cadillac of all workplace pensionswhich are professionally managed and dole out guaranteed retirement income. In most DB plans, both you and your employer contribute. If you have the opportunity to opt into one of these, consider yourself very lucky, because these days more companies are now swapping DB plans for the aforementioned DC plan. The key difference is that DC plans expect employees to shoulder some of the investment risk: While your employer oversees and contributes to the program, your level of retirement income isnt guaranteed. Instead, its up to you to decide how to invest the money, usually by choosing from among a menu of mutual fundlike options. While DC plans arent as desirable as DB plans, theyre still very much worthwhile. In addition to free matching contributions from your company, DC plans typically offer lower management fees that could help you hold onto more of your investment returns. If youre passing up this type of opportunity, keep in mind that the typical mutual fund investor is unlikely to do better investing on his ownas the following chart illustrates. Still, some people are hesitant to opt into any type of workplace program simply because they dont trust their employer or the pension plan itself. That mistrust is unwarranted. Fred Vettese, chief actuary of Morneau Shepell, explains that defined contributions go into a trust fund thats protected, even if the employer goes bankrupt. Although the investments reflect the market and will rise and fall like any other investment, poor employer performance wont affect it. A lot of skeptical employees may also think theres a catch when it comes to matching contributions in pension plans. (Theres not.) But heres some good news for pension procrastinators: If you havent previously enrolled in your companys plan, some employers will allow you to buy back contribution room youre eligible for. In other words, if you worked for one year before signing up, you might be allowed to contribute a set amount based on your salary and age. In some cases, the same applies to other periods when you may not have paid into the plan. These include: unpaid leaves of absence, maternity and parental leaves, or even periods of seasonal and contract employment before you were allowed to buy into the pension plan. Buying back unused room not only increases the annual pension total, but could even allow you to retire a year or two early. Not sure if your companys plan allows buybacks If in doubt, ask. Group RRSPs and Company Shares Instead of pension plans, some workplaces may offer group RRSP or Tax-Free Savings Account (TFSA) programs, in which employers match contributions made by employees up to a set limit. These work very similarly to DC plansthe main difference being that DC plans have legislated lock-in restrictions against taking the money out prior to normal retirement age, whereas group RRSPs and TFSAs dont. (That flexibility may appeal to you.) Often, these types of group plans will offer cheaper investment management fees than those offered by the bank. But even if your companys group plan comes with high fees attached, it still might be worth it if theyre matching your RRSP purchase by 50 up to a preset limit. Generally speaking, if your employer offers a group RRSP - or TFSA-matching program, dont walk, run, to sign up. Keep in mind too that companies that dont offer matching programs may still offer access to low-cost mutual funds which will be professionally managed and rebalanced for you annually at a much lower rate than the 2.5 fee your banks standard mutual fund offerings tend to charge. Company shares or options are also sometimes offered after an employee has been with the company for some time or to give them an incentive to sign on. Their value follows the market, so if your companys shares go up, you could see your nest egg grow. One (significant) caveat: If you find yourself allowing your investment portfolio to fill up with your employers stock, thats an extremely risky proposition. Instead, its wiser to cash out some of your stocks from time to time and invest them in other products such as low-cost, market-tracking mutual funds or exchange-traded funds (ETFs) to diversify the risk. (The Savvy Investors Guide to RRSPs on p.30, will help you find an appropriate weighting to your companys shares.) Health amp Dental Last year Kristin Doucet, an editor for the Ontario College of Teachers in Toronto, found herself at loose ends over her daughter who was dealing with serious social issues at school that were having an impact on her mental health. Frazzled, worried and unable to fully focus on her job, Doucet booked an appointment with her organizations Employee Assistance Program (EAP) and went to the boardroom to get some privacy for the call. She ended up talking to a trained counsellor for 45 minutes and came away with a game plan to help her daughter. Feeling much better, she got back to work with a clear headand no fee required. Had she made an appointment with a child psychologist, that service would have set her back about 185 (the typical rate for an hour-long session in urban centres). EAPs, which are usually part of a corporate health-care plan, can help employees with a plethora of emotional and practical conundrumsfrom marriage counselling to finding a new general practitioner. And dont worry, these services are not only free, theyre also strictly confidential. Sadly, Doucet says, many people dont take advantage of them or even know the services are offered. Take employer wellness offerings, such as programs for weight loss and stress management: 45 of employee benefit plans include these programs today. Some companies, such as Accenture Inc. and IMAX, even offer subsidies to employees who are undergoing in-vitro fertilization treatments, which typically cost anywhere between 10,000 to 17,000 in Canada. Yet according to the 2018 Sanofi Canada Healthcare Survey, which tracks employer-sponsored health benefit plan data, only 11 of employees said they definitely used the free services available to them, while another 23 kind of or sometimes did. Big mistake, according to Doucet. Having a robust health plan with an EAP is worth more than an increase in pay, she says. If youre married or in a common-law relationship, also pay attention to how your health and dental plans can complement each other. Families with separate workplace plans may not realize they have overlapping coverage and can make claims on both for spouses and children. Often, individual plans will only cover a portion of certain medical expenses like dental surgery or prescription drugsbut by taking advantage of your partners benefits, chances are youll wind up with close to 100 coverage. There are rules about which insurance company you submit to first, though. You must first file a claim with your own insurance provider, after which your spouse can then submit the outstanding balance to their provider. For kids, when there are two plans, the parent with the earlier birth date in the calendar year pays first. And dont forget paramedical services, such as chiropractic, massage, physiotherapy and psychologicalcounselling services. (Believe it or not, subsidized counselling services can include job counsellingso if youre not happy with your current employer, they could, in fact, assist you financially in finding a new job.) Paramedical services are the second-most used corporate benefits after drug plans and often offer up to a set amount each year (typically 500). Another way to save Always check your claim payback amount. Benefit providers can make mistakes, so if you see a number that doesnt make sense, make a call. While overlapping coverage is great when it comes to workplace health and dental plans, watch out that youre not doubling up on insurance, says Jason Heath, a fee-for-service planner at Objective Financial Partners Inc. in Markham, Ont. Heath says he often sees it happen where people already have their own insurance policies but dont bother checking to see what their employer benefits provide. In the end, you may wind up paying twice for the same coverage or too much in one area. A lot of people have no idea what kind of insurance they have, Heath says. Moreover, he adds, if you and your spouse both have insurance benefits, examine each plan closely and decide if scaling back on one is in orderit could save you some unnecessary expenses. Little things (that add up) Read through your benefits manual and you might be surprised by some of the more unusual perks you never knew were there. They can add a chunk of change to your household bottom line. For instance, financial services companies are known for offering employees discounts on everything from credit cards to mortgages. Large media corporations offer extra discounts on cable, wireless and magazine subscriptions. Some employers even offer discounted legal fees of 5 to 10 through their EAPs referral service, which can provide much-needed savings during expensive divorce proceedings. (Every 500 counts, right) Other niche benefits we know are out there that can save you some cash Discounted gym fees, yoga classes and health coaching (anything from personal training to diet counselling). Legal firm Deloitte LLP even gives a generous 20,000 subsidy that helps cover the cost of adoption. Of course, dont forget parental leave top-up payments. Younger employees should see if their employer offers them. Receiving, say, an extra 300 a week on top of what Employment Insurance provides is a godsend for families struggling to pay for everything from diapers to daycare for their older kids. You can even get a little creative with your benefits. Barbie Ladd, an insurance analyst from Fergus, Ont. turned accrued banked vacation days into days hanging out on the beach in the Maldives off the coast of India a few years ago. She cashed in 20 of them to help offset the cost of the 13,000 trip. Shes also cashed in vacation days to pay for home renovations. Most other employees save up and use their banked days, she says. But not me. Im cashing them in now. Why wouldnt I Its free money. A (savings) tale of two employees Think you can beat your companys group defined contribution (DC) plan by investing on your own Fred Vettese, chief actuary for Morneau Shepell, isnt so sure. Matching contributions by your employer and lower management fees in DC plans can make a huge difference over the long haul. To drive the point home, Vettese ran the calculations for two employees: Sally, who invests 3 of her salary in her companys DC plan of low-fee mutual funds (MER of 0.5), which her employer matches. And Tom, who invests 3 of his salary in standard mutual funds (MER of 2.5) on his own, but receives no matching. Both Sally and Tom are 35, earn 60,000 annually, and expect to retire at 65 (receiving standard raises along the way). Below we show how their portfolios differ after 30 years, despite both earning an average return of 6 (before fees). By age 65, Sallys account sits at about 410,000, while Tom only has around 151,000. 9 comments on ldquo Money for the taking rdquo I find this article interesting. According to conferenceboard. ca, the employee turnover rate in Canada ranges from 7-20 per year, why would an employee bother contributing to a retirement plan they never intend on using In my personal experience, an employee has to stay with an employee for a period of time to 8220vest8221 their retirement investments, or, if they leave early, they say goodbye to the employers portion. Most of these retirement plans are 8220safe82218221secure8221 (usually meaning the return rate isn8217t high enough to hedge against the actual inflation rate in Canada no the inaccurate CPI number). Employees can be better off putting their money in an ING or Tangerine account (if they have no investment savvy), and get their 1-2 (also far lower than actually inflation). David on February 29, 2018 at 11:23 am Good insights here, however, your illustration for 8220Sally8221 and 8220Tom8221 could have been more apples to apples by keeping the MER consistent for both illustrations. It is certainly not true that DC plans offer low fee fund options only, and it is equally becoming less popular for people investing on their own to use high fee funds given the popularity of low fee ETFs. An interesting comparison would be to show 8220Sally8221 paying 2.5 MER in her DC plan, while Tom invests on his own at 0.5. With the company match, the DC plan would still come out ahead as it should, but the delta would not be quite as stark. Robert S on February 29, 2018 at 11:37 am Interesting article, after reading the comments i feel that the main point here was missed. At any age when you contributed to a company matched DC program you are DOUBLING your money NOW. This is where employees8217s should STOP investing into company plan, most plans have a horrible rate of return, the 6 used in Sally8217s plan horribly exaggerated (300 per month for 30 years at 6 is only 301,354.51). Both Sally and Tom should invest into an average growth stock mutual fund, highly diversified, these have returned 12 annually since 1926. Also both should be using the TFSA not RRSP options. at retirement all withdrawals will be tax free not taxed as in Sally8217s case for sure8230 take Sally8217s total minus taxation (301,354.51 less 25 equals 226,015.88), compared to Tom TFSA. Tom wins hands down. Tom8217s 150 per month for 30 years at 12 is 524,244.62 TAX FREE Bernie Petkau on March 7, 2018 at 11:03 am