Stawka za minutę Aktualne godziny po godzinach Przedsprzedaż Wiadomości Flash Podsumowanie Podsumowanie Oferta Wykresy interaktywne Ustawienie domyślne Należy pamiętać, że po dokonaniu wyboru będzie ono dotyczyć wszystkich przyszłych wizyt na NASDAQ. Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem ustawień domyślnych, wybierz ustawienie domyślne powyżej. Jeśli masz jakiekolwiek pytania lub masz jakiekolwiek problemy ze zmianą ustawień domyślnych, wyślij e-mail na adres isfeedbacknasdaq. Potwierdź swój wybór: Wybrałeś zmianę domyślnego ustawienia Wyszukiwania wyceny. Będzie to teraz domyślna strona docelowa, chyba że ponownie zmienisz konfigurację lub usuniesz pliki cookie. Czy na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia Mamy przyjemność zapytać Proszę wyłączyć blokowanie reklam (lub zaktualizować ustawienia, aby zapewnić, że javascript i pliki cookie są włączone), abyśmy mogli nadal dostarczać Ci najwyższej jakości wiadomości na temat rynku oraz dane, których można oczekiwać od nas. stopa zwrotu Stopa Forward Projekcja przyszłych stóp procentowych obliczana na podstawie stóp kasowych lub krzywej dochodowości. Załóżmy na przykład, że roczna obligacja skarbowa przynosiła rentowność 2, a obligacja dwuletnia przynosiła rentowność 4. Roczna stopa procentowa odpowiada rocznej stopie procentowej za rok. Rozwiążesz formułę (1.04) 2 (1.02) (1F). F wynosi 6,03. Stawka Forward Stopa procentowa lub kurs wymiany na kontrakcie terminowym z określonym terminem wygaśnięcia. Niektórzy analitycy uważają, że stopy forward dokładnie przewidują przyszłe stopy spot. chociaż inni kwestionują to. kurs terminowy 1. Oczekiwany zysk z danego papieru wartościowego o stałym dochodzie w określonym czasie w przyszłości. Na przykład, jeśli rentowność 6-miesięcznych bonów skarbowych ma wynieść 10,5 w ciągu roku, rentowność ta jest oprocentowaniem dodatnim na 6-miesięczne rachunki. 2. Stopa, w jakiej dana waluta lub towar może zostać nabyta na podstawie kontraktu terminowego. Odsyłacz do tej strony: Waluta Przekaz bankowy PRZERWA W DÓŁ Waluta W przód W odróżnieniu od innych mechanizmów zabezpieczających, takich jak kontrakty terminowe na waluty i kontrakty opcyjne wymagające płatności z góry za wymogi dotyczące depozytów zabezpieczających i płatności premii, zazwyczaj transakcje walutowe zazwyczaj nie wymagają płatności z góry, gdy są używane przez duże korporacje i banki. Jednak forward walutowy charakteryzuje się niewielką elastycznością i stanowi wiążące zobowiązanie, co oznacza, że kupujący lub sprzedający kontrakt nie może odejść, jeśli zablokowana stawka ostatecznie okaże się niekorzystna. W związku z tym, aby zrekompensować ryzyko niedostarczenia lub nierozliczenia, instytucje finansowe zajmujące się forwardami walutowymi mogą wymagać depozytu od inwestorów detalicznych lub mniejszych firm, z którymi nie mają stosunków handlowych. Mechanizm ustalania kursu walutowego jest prosty i zależy od różnic w stopach procentowych dla pary walutowej (zakładając, że obie waluty są swobodnie sprzedawane na rynku forex). Załóżmy na przykład aktualną stawkę kasową dla dolara kanadyjskiego dla USA1 C1.0500, roczną stopę oprocentowania dla dolara kanadyjskiego równą 3 oraz roczną stopę procentową dla dolara amerykańskiego wynoszącą 1,5. Po roku na podstawie parytetu stóp procentowych. US1 plus odsetki na poziomie 1,5 odpowiadałyby C1.0500 plus odsetki na poziomie 3. Lub US1 (1 0.015) C1.0500 x (1 0.03). Więc US1.015 C1.0815 lub US1 C1.0655. Roczna stopa procentowa w tym przypadku to zatem USA C1.0655. Zauważ, że ponieważ dolar kanadyjski ma wyższą stopę procentową niż dolar amerykański, to sprzedaje z upustem do dolara. Również aktualna cena rynkowa dolara kanadyjskiego za rok nie ma obecnie korelacji rocznej stopy forward. Kurs walutowy jest jedynie oparty na różnicach stóp procentowych i nie uwzględnia oczekiwań inwestorów co do tego, gdzie rzeczywisty kurs walutowy może być w przyszłości. Jak działa forward walutowy jako mechanizm zabezpieczający Załóżmy, że kanadyjska firma eksportowa sprzedaje towary w USA o wartości 1 mln USD firmie amerykańskiej i spodziewa się, że otrzyma wpływy z eksportu za rok. Eksporter obawia się, że dolara kanadyjskiego mogło wzrosnąć z obecnego poziomu (1.0500) za rok, co oznacza, że otrzymałby mniej dolarów kanadyjskich za dolara amerykańskiego. W związku z tym kanadyjski eksporter zawiera kontrakt terminowy, aby sprzedać milion za rok, według wcześniejszego kursu US1 C1.0655. Jeżeli za rok, stawka rynkowa wynosi 1,1 C1300 USD, co oznacza, że C zyskała na wartości, ponieważ eksporter przewidywał, blokując kurs terminowy, eksporter skorzystał z kwoty w wysokości C35,500 (sprzedając 1 milion USD przy C1.0655, zamiast przy kursie kasowym na poziomie 0 30000). Z drugiej strony, jeżeli kurs rynkowy za rok wyniesie C1.0800 (tj. C ulegnie osłabieniu wbrew oczekiwaniom eksporterów), eksporter traci nominalną wartość C14,500.
No comments:
Post a Comment